Бухгалтерский учет договоров репо. Сделки репо: учет и налогообложение Бухгалтерский учет репо проводки у продавца

Нормативными документами Минфина России не установлен порядок учета сделок РЕПО.

В связи с этим организациями, совершающими такие сделки, используются два варианта их отражения в бухгалтерском учете:

вариант 1 – исходя из гражданско-правовых отношений как две отдельные сделки: вначале продажа (покупка), затем – покупка (продажа). Этот вариант становится причиной возникновения разниц между бухгалтерским и налоговым учетом у сторон договора. Характер этих разниц и их классификация будут рассмотрены в примере;

вариант 2 – в порядке, установленном НК РФ, – передача ценных бумаг в РЕПО не признается реализацией, доходы и расходы у сторон сделки приравниваются к процентам по долговым обязательствам.

Пример.

Рассмотрим вариант 1, используя условия предыдущего примера.

Данные по пакету облигаций в рассматриваемой сделке представлены в таблице; облигации – корпоративные.

Срок сделки РЕПО – 120 дней, из них в I квартале – 50 дней, во II квартале – 70 дней.

Облигации, выкупленные продавцом по второй части, проданы за 9800 руб. плюс НКД 430 руб., всего – 10 230 руб.

Бухгалтерский учет у продавца по первой части сделки (организация А).

Рассмотрим, как возникали разницы между бухгалтерским и налоговым учетом в период действия сделки РЕПО, из которых сложилась сумма 470 руб. (сумма налога на прибыль по ставке 24 % – 113 руб.) – разница в оценке ценных бумаг после их выкупа по второй части РЕПО.

1. Доход от реализации ценных бумаг по первой части РЕПО, отраженный в бухгалтерском учете и не признанный в налоговом учете, – 41 руб. (сумма налога на прибыль – 10 руб.).

2. Расходы в виде процентов по сделке РЕПО, признанные в налоговом учете и не отраженные в бухгалтерском учете, – 347 руб. .

Вышеуказанные разницы в сумме 388 руб. являются временными налогооблагаемыми, так как в момент выбытия они погашены. Однако при большом количестве сделок РЕПО их трудно отслеживать. В таком случае их легче учитывать как постоянные разницы.

Если в связи с образованием разниц 41 руб. и 347 руб. были созданы отложенные налоговые обязательства, то они должны быть погашены при реализации ценных бумаг проводкой:

Дт 77 Кт 68

– 93 руб. (388 руб. × 24 %) – вариант 2 в последней части таблицы.

Если эти разницы в момент их образования признаны постоянными, то и при продаже ценных бумаг они будут постоянными, но с обратным знаком. Иными словами, в момент их возникновения отражался постоянный налоговый актив, а при продаже ценных бумаг – постоянное налоговое обязательство:

Дт 99 Кт 68

– 93 руб. – вариант 1 в последней части таблицы.

3. Расходы в виде процентов по сделке РЕПО, в части, превышающей сумму, учитываемую для целей налогообложения прибыли в соответствии со ст. 269 НК РФ (в таблице – потенциальные разницы) -

82 руб. При реализации ценных бумаг эти разницы превращаются из потенциальных разниц в постоянные налогооблагаемые разницы. Соответственно отражается постоянное налоговое обязательство:

Дт 99 Кт 68

– 20 руб. (82 руб. × 24 %).

В части процентов по облигациям, начисленным только в налоговом учете на конец отчетного периода в сумме 178 руб., в бухгалтерском учете был создан отложенный налоговый актив в сумме 43 руб.

В целях исключения двойного налогообложения вышеуказанной суммы, которая при реализации включена в доход от реализации, эта же сумма включается в налоговом учете в состав внереализационных расходов.

В бухгалтерском учете отражается погашение отложенного налогового актива в сумме 43 руб.

Бухгалтерский учет у покупателя по первой части сделки (организация Б)

Рассмотрим вариант 2 – учет сделок РЕПО без использования счетов реализации.

Этот вариант основан на экономическом содержании сделок РЕПО и приближен к порядку налогового учета.

За основу этого варианта берется методика, приведенная в письме Банка России от 07.09.2007 № 141Т «Об отражении в бухгалтерском учете операций куплипродажи ценных бумаг с обязательством их последующей продаживыкупа» с переложением на План счетов для некредитных организаций, где разъяснен порядок применения норм Положения о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, утвержденного Банком России от 26.03.2007 № 302П, при отражении в бухгалтерском учете операций куплипродажи ценных бумаг с обязательством их последующей продаживыкупа как двух частей одной сделки.

Другое по теме

7.6.3. Затраты на сувениры и транспортное обеспечение
Согласно письму Минфина России от 16.08.2006 № 03-03-04/4/136 расходы на приобретение сувениров для иностранной делегации не могут быть учтены в составе представительских расходов, поскольку они не предусмотрены п. 2 ст. 2 ...

МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА Бухгалтерский учет договоров РЕПО А. М. Рабинович, главный методолог, группа компаний Energy Consulting Какими нормативными документами регулируются сделки РЕПО и как следует отражать такие операции в бухгалтерском учете? Нормативное регулирование договоров РЕПО Правовую основу сделок РЕПО составляет Федераль ный закон от 22.04.96 № 39 ФЗ "О рынке ценных бумаг". Договором РЕПО признается договор, по которому одна сторона (продавец по договору РЕПО) обязуется в срок, установленный этим договором, передать в соб ственность другой стороне (покупателю по договору РЕПО) ценные бумаги, а покупатель по договору РЕПО обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть до говора РЕПО), и по которому покупатель по договору РЕПО обязуется в срок, установленный этим догово ром, передать ценные бумаги в собственность продавца по договору РЕПО, а продавец по договору РЕПО обя зуется принять ценные бумаги и уплатить за них опре деленную денежную сумму (вторая часть договора РЕПО). Заметим, что хотя "роли" продавца и покупателя по первой части РЕПО меняются во второй части РЕПО на противоположные, в рамках специальной термино логии Закона о рынке ценных бумаг их наименование остается при этом прежним – полученным в рамках первой части РЕПО. Строго говоря, это делает излиш ним традиционное уточнение, по какой части РЕПО яв ляется продавцом или покупателем организация. Тем не менее, для облегчения понимания мы все таки будем каждый раз это оговаривать. Ценными бумагами по договору РЕПО могут быть эмиссионные ценные бумаги российского эмитента, инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, доверительное управление которым осуществляет российская управляющая компания, акции или обли гации иностранного эмитента и ценные бумаги ино странного эмитента, удостоверяющие права в отноше нии ценных бумаг российского и (или) иностранного эмитента. В рамках гражданско правовых отношений к дого вору РЕПО применяются соответственно общие поло жения Гражданского кодекса РФ о купле продаже, если это не противоречит ст. 51.3 Закона о рынке цен ных бумаг и существу договора. При этом продавец и покупатель по договору РЕПО признаются продавца ми ценных бумаг, которые они должны передать во ис полнение обязательств по первой и второй частям дого вора РЕПО, и покупателями ценных бумаг, которые они должны принять и оплатить во исполнение обяза тельств по первой и второй частям договора РЕПО. Хозяйственно экономический смысл сделок РЕПО состоит в привлечении заемных средств, при этом пред метом займа могут быть как денежные средства, так и ценные бумаги. При привлечении продавцом (предоставлении поку пателем) по первой части сделки заемных средств цен ные бумаги, передаваемые по первой части сделки, вы ступают в роли залога, подлежащего возврату (обрат ному выкупу) при возвращении заемных средств и уплате процентов при исполнении второй части сделки. Соответственно, продавец по первой части сделки при исполнении второй части сделки уплачивает более вы сокую сумму, чем получил по первой части сделки (вы купает ценные бумаги, переданные по первой части сделки, по большей цене, чем продал). Разница между ценами первой и второй части сдел ки – это проценты, уплачиваемые продавцом по пер вой части за пользование привлеченными денежными средствами. Бухгалтерский учет № 3 март 2013 33 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА На профессиональном языке (который используют, в том числе, суды1) такую сделку называют прямое РЕПО, определяя ее как сделку продажи с обязатель ством обратной покупки. Акцент делается именно на этом обязательстве, поскольку оно исполняется по бо лее высокой цене, чем первая часть сделки, т. е. на ме нее выгодных для продавца условиях по первой части. Если предметом займа выступают ценные бумаги, пе редаваемые по первой части сделки, то уплачиваемые при этом денежные средства играют роль залога, подлежаще го возврату при возвращении (обратном выкупе) заемных ценных бумаг и уплате процентов при исполнении второй части сделки. Эти проценты удерживаются продавцом по первой части из полученных им денежных средств при исполнении второй части сделки, вследствие чего он упла чивает меньшую сумму, чем получил по первой части сделки (выкупает ценные бумаги, переданные по первой части сделки, по меньшей цене, чем продал). Разница между ценами первой и второй части сделки – это про центы, уплачиваемые покупателем по первой части за по льзование полученными в заем ценными бумагами. Такую сделку называют обратное РЕПО, опреде ляя ее как сделку покупки с обязательством обратной продажи. Акцент делается на том обязательстве, кото рое исполняется по более высокой цене, чем первая часть сделки, т. е. на менее выгодных теперь уже для покупателя по первой части условиях. Бухгалтерский учет В ПБУ 19/02 и других нормативных правовых актах по бухгалтерскому учету отсутствуют специальные нор мы, регулирующие порядок учета операций РЕПО. В этой ситуации организация может руководствоваться непосредственно общими нормами по учету финансовых вложений, не оговаривая этого в учетной политике, а мо жет в соответствии с п. 7 ПБУ 1/2008 самостоятельно разработать способ учета, в том числе на основе МСФО. Однако на основе чего бы ни разработала организация способ учета – требования приоритета экономического содержания перед правовой формой, норм действовавше 1 го ранее МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" или заменившего его с 2013 г. МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" (существен но меняющего порядок отражения операций РЕПО), применяемый способ учета не должен противоречить по ложениям ПБУ 19/02. Это – принципиально важно. Передача ценных бумаг и денежных средств в рамках сделки РЕПО Согласно п. 3 ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерско му учету активов в качестве финансовых вложений не обходимо единовременное выполнение условий: – наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права; – переход к организации финансовых рисков, свя занных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск лик видности и др.); – способность приносить организации экономиче ские выгоды (доход) в будущем в форме процентов, ди видендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложе ния и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организа ции, увеличения текущей рыночной стоимости и т. п.). В первом из указанных условий в действительности содержится не одно, а два условия: – наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права на финансовые вложения; – наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права на получение денежных средств или других активов, вытекающее из первого права. Это совпадает с одной из форм третьего условия признания финансовых вложений – способностью ак тива приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов. Как правило, особенно в случае с эмиссионными ценными бумагами, эти два права совпадают и подтвер Например, постановление ФАС Московского округа от 05.08.09 № КГ А41/6721 09. 34 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА ждаются одними и теми же документами. Но в случае с РЕПО права и документы "раздваиваются". Права организации на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются серти фикатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депо зитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии). Права владельцев на эмиссионные цен ные бумаги бездокументарной формы выпуска удосто веряются в системе ведения реестра – записями на ли цевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии – записями по счетам депо в депозитариях. В рамках сделки РЕПО обязанность по передаче ценных бумаг считается исполненной в момент вруче ния документарных ценных бумаг, а в случае передачи бездокументарных ценных бумаг или документарных ценных бумаг с обязательным централизованным хра нением – с момента их зачисления на лицевой счет приобретателя в реестре владельцев ценных бумаг или на счет депо приобретателя. Это означает, что при пе редаче ценных бумаг по первой части РЕПО право на них в соответствии и в порядке, установленном За коном о рынке ценных бумаг, переходит от передающей стороны к стороне, получившей ценные бумаги. Таким образом, у продавца по первой части РЕПО после передачи ценных бумаг отсутствуют надлежаще оформленные документы, подтверждающие существова ние права на них. При этом у него остается право на по лучение доходов по переданным ценным бумагам, вы плаченным их эмитентом в промежутке между первой и второй частью РЕПО: согласно п. 13 ст. 51.3 Закона о рынке ценных бумаг получивший эти доходы покупа тель по первой части РЕПО (как числящийся в реестре эмитента собственник ценных бумаг) обязан передать полученные выплаты продавцу по первой части РЕПО или зачесть в соответствии с договором в счет выкупной цены ценных бумаг по второй части РЕПО. Документа льным подтверждением права продавца по первой части РЕПО на указанные доходы является договор РЕПО. В теории описанная ситуация называется разделе нием прав юридического собственника ценных бумаг, 1 переданных по первой части РЕПО, и экономического собственника дохода по ним между разными субъекта ми: юридическим собственником становится покупа тель, экономическим – остается продавец по первой части РЕПО. Поскольку в этой ситуации у продавца по первой ча сти РЕПО после передачи ценных бумаг отсутствуют надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование права на ценные бумаги, то не выполня ется одно из необходимых условий признания им (отра жения на балансе) финансовых вложений. Согласно п. 25 ПБУ 19/02 на дату единовременного прекраще ния действия условий принятия финансовых вложений к бухгалтерскому учету, приведенных в п. 2 данного Положения, в бухгалтерском учете признается выбытие финансовых вложений. Поэтому передача ценных бу маг по первой части РЕПО ведет к полному прекраще нию признания их передающей стороной. Аналогичной позиции, на наш взгляд, придержива ется и Минфин России. Так, говоря о необходимости дополнительного раскрытия в отчетности информации об активах, признанных в соответствии с ПБУ 19/02 выбывшими, он называет в их числе активы с обязате льством обратного выкупа по сделкам РЕПО (подп. "б" п. 18 письма от 21.12.09 № ПЗ 4/2009 "О раскрытии информации о финансовых вложениях организации в годовой бухгалтерской отчетности"). В ПБУ 19/02 не сказано, признается ли выбытие фи нансовых вложений прочими расходами. Согласно Инст рукции к Плану счетов погашение (выкуп) и продажа цен ных бумаг, учитываемых на счете 58 "Финансовые вложе ния", отражаются по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы" и кредиту счета 58 (кроме организаций, которые отражают эти операции на счете 90 "Продажи"). Соблюдение данного порядка при сделке РЕПО привело бы к признанию продавцом ценных бумаг дохо 1 дов и расходов или только расходов (Д т сч. 91, К т сч. 58) по сделке в момент исполнения ее первой части. Такое признание не соответствовало бы эконо мической природе расходов и доходов по сделке РЕПО которой являются проценты за пользование заемными средствами и равномерному порядку признания рас Д т сч. 76, К т сч. 91 – по цене второй части сделки; Д т сч. 91, К т сч. 58 – по балансовой стоимости ценных бумаг. Бухгалтерский учет № 3 март 2013 35 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА сматриваемых доходов и расходов, при возникновении их в течение более чем одного отчетного периода, уста новленному п.16 ПБУ 9/99 и п. 8 ПБУ 15/2008. В силу приведенных соображений в бухгалтерском учете продавца по первой части РЕПО выбытие ценных бумаг отражается не по дебету счета 91, а по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредитора ми", который показывает задолженность покупателя по первой части РЕПО по возврату переданных ценных бумаг при исполнении второй части сделки. При прямом РЕПО переданные ценные бумаги од новременно отражаются у их продавца (продавца по первой части сделки) в забалансовом учете по счету 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные", а у покупателя – на счете 008 "Обеспечения обяза тельств и платежей полученные", у обоих – по цене второй части сделки (более высокой, чем балансовая). Такая оценка обусловлена положениями Гражданского кодекса РФ, согласно которым если иное не предусмот рено договором, залог обеспечивает требование в том объеме, какой оно имеет к моменту удовлетворения, в частности, проценты, неустойку, возмещение убытков, причиненных просрочкой исполнения, а также возме щение необходимых расходов залогодержателя на со держание заложенной вещи и расходов по взысканию. То же самое следует и из Инструкции к Плану счетов. Покупатель по первой части РЕПО ставит получен ные ценные бумаги на балансовый учет, так как у него выполняются все условия признания финансовых вло жений. Правда, одно из них – право на получение дохо дов по ценным бумагам – выполняется только форма льно (юридически, а не экономически). Покупатель по первой части РЕПО, получив доход по ценным бумагам (как их юридический владелец со гласно записи по счету депо в депозитарии или по лице вому счету в системе ведения реестра у специализиро ванного регистратора), должен передать этот доход про давцу ценных бумаг или учесть его при взаиморасчетах с ним по второй части РЕПО. Однако если исходить то лько из этого и не ставить бумаги у покупателя по пер вой части РЕПО на балансовый учет, то он не сможет отразить в бухгалтерском учете финансовый результат от сделок с этими ценными бумагами, на совершение ко торых имеет полное право как юридический собственник 36 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 и при прямом, и при обратном РЕПО, и ради которых только и заключается обратное РЕПО. При этом поку патель ставит полученные ценные бумаги на учет по ме ньшей из двух стоимостей: балансовая стоимость, по ко торой они числились в учете продавца, указанная в акте приема передачи ценных бумаг, или сумма перечислен ных средств (как правило, вторая превышает первую). Обусловлено это: – во первых, тем, что денежные средства, уплачен ные покупателем, нельзя считать затратами на приоб ретение ценных бумаг, поскольку это противоречит за емно обеспечительной экономической природе РЕПО или, по крайней мере, нарушает последовательность и целостность данного понимания; – во вторых, принципом осмотрительности бухгал терского учета, требующим большей готовности к при знанию в бухгалтерском учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская созда ния скрытых резервов (п. 6 ПБУ 1/2008). При этом вы бор делается в пользу более раннего и очевидного неза вышения стоимости активов перед возможным буду щим завышением доходов при временном выбытии ценных бумаг (открытии короткой позиции). При обратном РЕПО ценные бумаги отражаются у покупателя по первой части РЕПО как заем вещами, соответственно у продавца выбытие ценных бумаг от ражается как предоставление процентного займа. При прямом РЕПО при исполнении первой части сделки у продавца наряду с выбытием ценных бумаг от ражается получение заемных средств в денежной фор ме, а у покупателя – их предоставление под проценты. Последующая оценка ценных бумаг покупателем по первой части РЕПО Финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стои мость, отражаются в бухгалтерской отчетности на ко нец отчетного года по текущей рыночной стоимости пу тем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально. Никаких исключений или особенностей переоценки ценных бумаг, полученных покупателем по первой час ти РЕПО, приведенные нормы не содержат. В связи МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА с этим, на наш взгляд, неправильно будет считать, что ПБУ 19/02 не урегулирован вопрос о переоценке таких ценных бумаг. Он урегулирован фактом отсутствия ука занных исключений или особенностей, означающим, что данный вопрос должен решаться в общем порядке. С нашей точки зрения, более правильным будет, если при исполнении второй части сделки РЕПО цен ные бумаги станут приниматься продавцом по первой части сделки на баланс с учетом результатов переоцен ки, указываемых в акте приема передачи ценных бумаг. В случае совершения покупателем в период между первой и второй частями сделки операций по куп ле продаже с ценными бумагами, полученными по пер вой части, переоценке подлежат ценные бумаги, приоб ретаемые в ходе этих сделок. Выбытие и приобретение ценных бумаг между первой и второй частями РЕПО Если иное не установлено договором РЕПО, покупа тель по первой части имеет право совершать сделки купли продажи с полученными ценными бумагами. На профессиональном языке и в терминологии Налого вого кодекса РФ выбытие ценной бумаги называется (за некоторыми исключениями) открытием короткой позиции, а приобретение ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска) – ее закрытием. При этом для целей налогообложения при откры тии короткой позиции финансовый результат не опре деляется – и понятно, почему: у покупателя по первой части нет расходов на приобретение ценной бумаги, которые можно было бы признать в счет полученной выручки. Определяется этот результат при закрытии корот кой позиции (приобретении таких же бумаг), когда по лученная ранее выручка уменьшается на реальные рас ходы по приобретению ценных бумаг (п. 9 ст. 282 НК РФ). Следование этому порядку в бухгалтерском учете – отказ от определения финансового результата в момент выбытия ценной бумаги и перенос его на будущее – на момент обратного приобретения такой же ценной бума ги, которое может иметь место и через 364 (365) дней после выбытия, по нашему мнению, не будет соответст вовать правилам бухгалтерского учета. ПРИМЕР 1 рямое РЕПО продавца равна 100 000 руб. Продавец (покупа- По договору РЕПО сроком 5 месяцев пере- тель) по первой части получает (уплачивает) за даны ценные бумаги, по которым определяется те- ценные бумаги 120 000 руб., по второй – он же кущая рыночная стоимость. Балансовая стоимость уплачивает (получает) 135 000 руб. Учетные записи передаваемых ценных бумаг в бухгалтерском учете приведены в табл. 1. П ТАБЛИЦА 1 Содержание операции Продавец Покупатель К-т Д-т К-т Стоимость, тыс. руб. 76 58-цб* 58-цб 76 100 009 – 008 – 135 51, 52 66 58-займы 51, 52 120 91 3 (135 – 120) : 5 Первичный документ Д-т Первая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, договор РЕПО, акт приема-передачи Получение (уплата) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО В период между первой и второй частью сделки Ежемесячно Начисление процентов Договор РЕПО, бухгалтерская по договору РЕПО справка-расчет 91 66-проценты 76-проценты Бухгалтерский учет № 3 март 2013 37 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА Окончание таблицы 1 Содержание операции Продавец Покупатель Первичный документ Д-т К-т Д-т К-т Стоимость, тыс. руб. При получении дохода по ценным бумагам (дивиденды, купон) Начисление дохода по ценным бумагам Решение эмитента (проспект эмиссии), договор РЕПО Поступление/ перечисление дохода по ценным бумагам Платежные документы 76-контрагент по РЕПО 91 76-эмитент 76-контрагент по РЕПО 5 51, 52 76-контрагент по РЕПО 51, 52 76-эмитент 5 76-контрагент по РЕПО 51, 52 5 58-цб 91 18 68 99 3,6 76 91 150 91 58 100 68 77 10 (150 – 100) ´ ´ 20 % 58 76 120 77 68 6 (150 – 120) ´ ´ 20 %) 77 99 4 На конец квартала (согласно учетной политике) Переоценка ценных бумаг Данные организатора торговли – Операции с ценными бумагами (открытие и закрытие короткой позиции) Продажа Покупка Договор купли-продажи, выписка из реестра или по счету депо Договор купли-продажи, выписка из реестра или по счету депо Вторая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, акт приема-передачи Вариант 1 – переоценка не принимается продавцом 58-цб 76 100 76 58-цб 118 91 76 18 77 68 3,6 Вариант 2 – переоценка принимается продавцом 58-цб 76 76 58-цб 118 76 91 91 76 18 68 99 99 68 3,6 008 135 009 Уплата (получение) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО 66 51, 52 51, 52 58-займы 120 66-проценты 51, 52 51, 52 76-проценты 15 * 58-цб – счет 58, субсчет "Ценные бумаги". В табл. 1 и 2 подобным образом обозначены субсчета, открываемые к указываемым счетам. 38 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА Обратное РЕПО (уплачивает) за ценные бумаги 135 000 руб., по Сохраним условия примера с той разницей, что второй – он же уплачивает (получает) 120 000 руб. продавец (покупатель) по первой части получает Корреспонденция счетов приведена в табл. 2. ТАБЛИЦА 2 Продавец Содержание операции Покупатель К-т Д-т К-т Стоимость, тыс. руб. Первичный документ Д-т Первая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, договор РЕПО, акт приема-передачи 58-займы 58-цб 58-цб 66 100 Получение (уплата) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО 51, 52 76 76 51, 52 135 66-проценты 3 (135 – 120) : 5 В период между первой и второй частью сделки Ежемесячно Начисление процентов Договор РЕПО, бухгалтерская справка-расчет 76-проценты 91 91 При получении дохода по ценным бумагам (дивиденды, купон) Начисление дохода Решение эмитента (проспект эмиссии), договор РЕПО Поступление-перечисление дохода Платежные документы 76-контрагент по РЕПО 91 76-эмитент 76-контрагент по РЕПО 5 51, 52 76-контрагент по РЕПО 51, 52 76-эмитент 5 76-контрагент по РЕПО 51, 52 На конец квартала (согласно учетной политике) Переоценка ценных бумаг Данные организатора торговли – 58-цб 91 18 68 99 3,6 Операции с ценными бумагами (открытие и закрытие короткой позиции) Аналогично примеру 1 Вторая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, договор РЕПО, акт приема-передачи Вариант 1 – переоценка не принимается продавцом 58-цб 58-займы 66 58-цб 100 91 76 18 99 68 4,5 Вариант 2 – переоценка принимается продавцом 58-цб 58-займы 66 58-цб 100 58-цб 91 91 76 18 68 99 99 68 3,6 Уплата (получение) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО 76 51, 52 51, 52 76 120 Расчеты (зачет) по процентам Договор РЕПО, акт взаимозачета 76 76-проценты 76-проценты 76 15 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 39

Как в бухгалтерском учете и при расчете налога на прибыль продавцу по первой части сделки отразить операции РЕПО с облигациями - читайте в статье.

Вопрос: 08.09.2017 г. Обществом по 1-й части РЕПО куплены 5000 акций по 185,89 руб. с обязательством продажи 11.09.2017 по цене 185,5905.Общество 08.09.2017 г. в день проведения 1-й части РЕПО открыло короткую позицию, реализовав полученные по 1-й части РЕПО 5000 акций по цене 182,56.Короткая позиция была закрыта 11.09.2017 г. покупкой 5000 акций по 1-й части РЕПО по цене 190,50 (с обязательством обратной продажи 12.09.2017 г. по цене 190,3977)11.09.2017 г. Обществом исполнено обязательство по сделке РЕПО от 08.09.2017 г. по продаже акций по цене 185,5905 и получается, открыта новая короткая позиция.Как отразить в бухгалтерском и налоговом учете данные операции?

Ответ: Нормативными правовыми актами, регулирующими бухгалтерский учет организаций (не являющихся банками), способы ведения учета операций по сделкам РЕПО не установлены. Поэтому организация должна самостоятельно утвердить порядок отражения операций, закрепив порядок бухгалтерского учета операций по сделкам РЕПО в своей учетной политике, исходя из экономической сущности такой операции.

В бухучете следует отразить такие операции:
Дебет 76 субсчет «Расчеты по РЕПО» Кредит 51
- 929 450 руб. - приобретены ЦБ по первой части сделки РЕПО;

Дебет 013
- 927 952,5 руб. (5000 * 185,5905 руб.) - отражено поступление ЦБ;

Дебет 76 Кредит 91-1
- 912 800 руб. - отражена продажа акций по сделке РЕПО;

Дебет 91-2 Кредит 66
- 927 952,5 руб. (5000 *185,5905 руб.) - признаны расходы, связанные с продажей ЦБ.

Кредит 013
- 927 952,5 руб. - списаны акции;

Дебет 51 Кредит 76
- 912 800 руб. - получены денежные средства за проданные ЦБ;

При приобретении акций для закрытия сделки РЕПО для исполнения второй части:

Дебет 58 Кредит 76

950 250 руб. (5000 * 190,50 руб)- приобретены акции для закрытия второй части сделки РЕПО;
Дебет 76 Кредит 51
- 950 250 руб - произведена оплата.

Дебет 66 Кредит 58
- 950 250 руб. - произведена передача акций в исполнении второй части сделки РЕПО;
Дебет 91-2 Кредит 66
- 22 297,5 руб. - (950 250 руб. - 927 952,5 руб.) списана разница при расчетах с продавцом по РЕПО
Дебет 51 Кредит 76 субсчет «Расчеты по РЕПО»
- 927 952,5 руб. - получены средства по второй части сделки РЕПО.
При налогообложении по налогу на прибыль необходимо во внимание принимать статью 282 НК РФ.

В целях налогообложения применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной (расчетной) стоимости таких ценных бумаг. Но применяется она не для того, чтобы определить финансовый результат от реализации ценных бумаг по первой и второй частям РЕПО, а для того, чтобы определить ставку РЕПО (абз. 6, 9, 13 п. 1 ст. 282 НК РФ).

Для покупателя по первой части РЕПО отрицательная разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав внереализационных расходов с учетом положений ст. 269 НК РФ (подп. 2 п. 4 ст. 282 НК РФ).

В соответствии с подп. 2 п. 1 ст. 265, п. 8 ст. 272, п. 4 ст. 328 НК РФ расходы в виде процентов по операции РЕПО признаются в налоговом учете равномерно на последнее число каждого месяца и на дату выполнения обязательств по второй части РЕПО.
При этом под датой привлечения заемных средств по сделке РЕПО следует понимать дату приобретения ценных бумаг организацией - покупателем по первой части РЕПО (письмо Минфина России от 10.02.2010 N 03-03-06/1/60).

В Вашем случае организация в период действия договора РЕПО реализует ценные бумаги, полученные по первой части РЕПО.

При условии отсутствия в собственности организации ценных бумаг того же выпуска (по которым в налоговом учете сформирована, но не признана в составе расходов стоимость приобретения) реализация полученных по РЕПО ценных бумаг приводит к открытию короткой позиции (п. 9 ст. 282 НК РФ).

Датой открытия короткой позиции является дата перехода права собственности на ценные бумаги от продавца (покупателя по первой части РЕПО) к покупателю по сделке по реализации (выбытию) ценной бумаги. Закрытие короткой позиции осуществляется путем приобретения (за исключением получения в собственность по операции РЕПО, договору займа, получения на возвратной основе) ценных бумаг того же выпуска, по которым открыта короткая позиция. Датой закрытия короткой позиции является дата перехода права собственности к организации - покупателю ценных бумаг по первой части РЕПО (абз. 10, 11, 13 п. 9 ст. 282 НК РФ).

На дату закрытия короткой позиции при определении налоговой базы по налогу на прибыль учитываются доходы (расходы) налогоплательщика, возникающие при открытии (закрытии) короткой позиции. Эти доходы (расходы) определяются в соответствии со ст. ст. 280 и 329 НК РФ (абз. 18 п. 9 ст. 282 НК РФ). То есть на дату приобретения ценных бумаг для исполнения второй части РЕПО организация определит налоговую базу по короткой позиции: в составе доходов будет учтена сумма дохода от реализации ценных бумаг, полученных по первой части РЕПО (912 800 руб.), а в составе расходов - цена приобретения ценных бумаг, которые требуются для исполнения второй части РЕПО (950 250 руб)

Обоснование

Как в бухучете и при расчете налога на прибыль продавцу по первой части сделки отразить операции РЕПО с облигациями

Сделки РЕПО отражайте как краткосрочное заимствование деньгами или облигациями. При этом учет зависит от того, что дороже: первая или вторая часть сделки.

Вообще по определению РЕПО - это кредитная сделка, состоящая из двух частей. В рамках первой части владелец ценной бумаги передает ее в собственность покупателю в обмен на деньги на оговоренный срок, но не более года. А в рамках второй - по окончании установленного срока тот же самый покупатель продает ценные бумаги обратно их прежнему владельцу.

Но несмотря на то что сделку РЕПО оформляют как две купли-продажи, в учете ее нужно отражать исходя из экономической сути, то есть как заем. А доходы и расходы по договору РЕПО - это разница между стоимостью первой и второй частями сделки. Ее определяют как процент от стоимости первой части. Потому и учитывать такие доходы или расходы надо как полученные или уплаченные проценты по займам.

Если цена первой части сделки меньше второй, то продавец (по первой части) является заемщиком- дебитором , как при обычном денежном займе. Если же, наоборот, вторая часть сделки меньше первой, то продавец (по первой части) является заимодавцем- кредитором , как по займу, предоставленному облигациями.

Это следует из положений Закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ, МСФО (IFRS, IAS) , , , , , Налогового кодекса РФ.

Порядок бухучета по сделкам РЕПО прямо нормативными актами не урегулирован. Поэтому установите его самостоятельно,

В инвестиционной деятельности широкое распространение получили договоры с обязательством обратного выкупа, также именуемые РЕПО. Сделки РЕПО являются одним из инструментов рынка ценных бумаг. При этом в гражданском законодательстве нет такого понятия. В этой статье специалисты компании "Ортикон" расскажут об особенностях учета сделок РЕПО, а также об имеющемся опыте автоматизации таких операций на примере внедрения программы на платформе "1С:Предприятие 8" в ООО Финансовая компания "Русский Инвестиционный Клуб".

Методология учета сделок РЕПО

В гражданском законодательстве определения сделки РЕПО не существует. Его можно найти только в нормативных документах Банка России и НК РФ.

По своей сути РЕПО - это сделка продажи ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа в будущем.

Таким образом, сделка РЕПО состоит из двух частей: продажи и обратного выкупа ценных бумаг. Обратный выкуп - вторая часть РЕПО - должна производиться по заранее оговоренной цене. Цена обратного выкупа определяется, как правило, в момент продажи (первой части).

С экономической точки зрения сделки РЕПО в большинстве случаев являются предоставлением займа под залог ценных бумаг. Разница между первой и второй частями сделки представляет собой так называемый процент, уплачиваемый за пользование денежными средствами. Поэтому финансовый результат от операций РЕПО в целях налогообложения определяется не отдельно по каждой части, а суммарно по обеим частям, т. е. во время второй части сделки, и рассчитывается как разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа.

Порядок налогообложения сделок РЕПО определен статьей 282 НК РФ. С принятием Федерального закона от 06.06.2005 № 58-ФЗ он претерпел некоторые изменения. Минфин России 13.04.2006 выпустил письмо № 03-03-02/84, в котором подробно разъяснил порядок налогообложения таких операций. В соответствии со статьей 282 НК РФ под операциями РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором.

Таким образом, если предметом сделки РЕПО являются неэмиссинные ценные бумаги или если не выполняются обязательства по второй части, такая сделка не признается сделкой РЕПО, а квалифицируется как две сделки купли-продажи ценных бумаг, налогообложение которых производится в соответствии со статьей 280 НК РФ.

Отражение операций по первой части РЕПО

В бухгалтерском учете в соответствии с ПБУ 19/02 возможны варианты учета, принимаемые в учетной политике организации: по средней, FIFO, LIFO, по единице учета.

В бухгалтерском учете организации продавца операции продажи РЕПО отражаются следующим образом:

Дебет 51 "Расчетные счета" Кредит 66.03 "Краткосрочные займы" - получены денежные средства на расчетный счет; Дебет 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" Кредит 58 "Финансовые вложения" - перевод ценных бумаг из портфеля в РЕПО по балансовой цене; Дебет 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" Кредит 58 "Финансовые вложения" - перевод купона из портфеля в РЕПО по балансовой цене.

Отражение операций по покупке РЕПО в бухгалтерском учете организации покупателя:

Дебет 58.03 "Предоставленные займы" Кредит 51 "Расчетные счета" - получен займ; Дебет 58 "Финансовые вложения" Кредит 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" - получены ценные бумаги по цене, указанной в договоре на покупку; Дебет 58 "Финансовые вложения" Кредит 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" - получен купон по цене, указанной в договоре на покупку.

Отражение операций по второй части РЕПО

По второй части сделки в бухгалтерском учете у организации продавца будут сделаны записи:

Дебет 66.03 " Краткосрочные займы" Кредит 51 "Краткосрочные займы" - возвращен займ; Дебет 58 "Финансовые вложения" Кредит 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" - перевод ценных бумаг из РЕПО в портфель; Дебет 58 "Финансовые вложения" Кредит 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" - перевод купона из РЕПО в портфель; Дебет 91.1 "Прочие доходы" (91.2 "Прочие расходы") Кредит 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" - начислен процент по РЕПО (разница между первой и второй частью РЕПО).

Отражение операций у организации покупателя будет оформлено проводками:

Дебет 51 "Расчетные счета" Кредит 58.03 "Предоставленные займы" - получены денежные средства на расчетный счет; Дебет 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" Кредит 58 "Финансовые вложения" - перевод ценных бумаг из портфеля в РЕПО по балансовой цене; Дебет 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" Кредит 58 "Финансовые вложения" - перевод купона из портфеля в РЕПО по балансовой цене; Дебет 76.10 "Расчеты по ценным бумагам" Кредит 91.1 "Прочие доходы" (91.2 "Прочие расходы") - начислен процент по РЕПО (разница между первой и второй частью РЕПО).

И у продавца, и у покупателя должен вестись регистр по сделкам РЕПО отдельно по каждому договору.

У организации продавца отражается:

дата продажи и стоимость проданных бумаг;
дата выкупа и стоимость ценных бумаг.

У организации покупателя отражается:

дата покупки и стоимость купленных ценных бумаг;
дата продажа и стоимость ценных бумаг.

Автоматизация учета сделок РЕПО

Рассмотрим вопрос автоматизации учета отдельного участка по сделкам РЕПО на примере внедрения системы "1С:Предприятие 8" в инвестиционной компании, осуществляющей такие сделки, в частности, по договорам доверительного управления.

Для автоматизации бухгалтерского учета и налогового учета по операциям с ценными бумагами было выбрано специализированное отраслевое решение "Ортикон: Финансовые вложения", предназначенное для совместного использования с программным продуктом "1С:Бухгалтерия 8", в котором реализована изложенная выше методология учета финансовых вложений.

У инвестиционной компании были определенные требования к автоматизации участка по сделкам РЕПО:

Автоматическое формирование проводок по бухгалтерскому и налоговому учету согласно требованиям законодательства по сделкам РЕПО.
Автоматический расчет себестоимости списываемых ценных бумаг.
Автоматизированное определение условий вторых частей сделок.
Ведение реестров по сделкам РЕПО.

Для автоматического расчета себестоимости и формирования проводок по бухгалтерскому и налоговому учету по операциям по сделкам РЕПО был добавлен ряд документов и обработок.

Продажа ценных бумаг в РЕПО регистрируется с помощью документа: "Выбытие в РЕПО" (см. рис. 1).

Рис. 1. Пример проведение первой части сделки РЕПО. Продажа в РЕПО.

Данный документ автоматически формирует соответствующие проводки по бухгалтерскому и налоговому учету по схеме, описанной выше.

Для бухгалтерского учета ценных бумаг в программе организована возможность ведения партионного учета методами FIFO, LIFO, а также "по средней".

В целях налогового учета партионный учет можно вести методами FIFO и LIFO. Предусмотрен вариант ведения учета финансового вложения по единице учета.

Методы определения себестоимости устанавливаются в учетной политике организации.

Для проведения второй части РЕПО по данной сделке существует документ "Обратный выкуп" (см. рис. 2).

Рис. 2. Пример проведение второй части сделки РЕПО. Обратный выкуп.

Для автоматического заполнения условий сделки достаточно установить контрагента и договор, по которому осуществляется вторая часть сделки, и нажать на кнопку "Подбор для обратной покупки".

Приобретение ценных бумаг в РЕПО, отражается документом "Покупка РЕПО" (см. рис. 3).

Рис. 3. Пример проведение первой части сделки РЕПО. Покупка РЕПО.

Для проведения второй части РЕПО по данной сделке существует документ "Обратный выкуп" (см. рис. 4).

Рис. 4. Пример проведение второй части сделки РЕПО. Обратная продажа.

После этого в верхней табличной части документа появятся сделки по заданным условиям.

Данную табличную часть можно отредактировать. Также во время второй части сделки возможны дополнительные расходы (комиссии).

Их необходимо ввести в нижнюю табличную часть документа "Комиссия".

Согласно письму Минфина России от 13.04.2006 № 03-03-02/84 участники сделки РЕПО вправе изменить дату второй части сделки как в сторону сокращения, так и в сторону его увеличения. Главное, чтобы окончательный срок между первой и второй частями сделки не превышал одного года. Для пролонгации срока второй части РЕПО, необходимо воспользоваться документом "Изменение договора РЕПО" (см. рис. 5).

Рис. 5. Пример пролонгации срока договора РЕПО.

В каждый момент времени пользователь имеет возможность сформировать регистры по сделкам РЕПО.

Таким образом, автоматизация позволила оперативно решать задачи ведения большого количества сделок РЕПО и анализа для постоянного контроля по проведению вторых частей сделок.

Также читайте статью "Автоматизация учета финансовых вложений в управляющей компании" в номере 9 (сентябрь) "БУХ.1С" за 2005 год, стр. 13.

Международный еженедельник "Финансовая газета" /

А. ВАГАПОВА, ведущий аудитор ЗАО «Гориславцев и К.Аудит»

Сделки РЕПО являются одним из инструментов рынка ценных бумаг. В гражданском законодательстве определения такой сделки не существует. Его можно найти только в нормативных документах Банка России и НК РФ. По своей сути РЕПО является двусторонней сделкой. При этом одна сторона продает ценные бумаги другой стороне с одновременным обязательством их выкупить. А другая сторона покупает ценные бумаги с одновременным обязательством их обратной продажи продавцу по первой части РЕПО. Таким образом, данная сделка состоит из двух частей:

продажа ценных бумаг (первая часть РЕПО);
выкуп ценных бумаг (вторая часть РЕПО).

Обе сделки заключаются одновременно, но происходят в разное время. Фактически РЕПО является одним из способов оформления операций займа денежных средств или ценных бумаг. Хотя на самом деле заключаются сделки купли-продажи.

Цена обратного выкупа ценных бумаг определяется, как правило, в момент продажи. И здесь возможны две ситуации:

если цена обратного выкупа более высокая, чем цена продажи, то сделка может рассматриваться как получение займа, в обеспечение которого выдаются ценные бумаги;
если цена обратного выкупа меньше цены продажи, то сделка может расцениваться как предоставление ценных бумаг в пользование (заем). Разница в цене будет считаться платой за пользование ценными бумагами.

Законодательство не содержит каких-либо нормативных документов, регулирующих бухгалтерский учет сделок РЕПО. В связи с этим возможно двоякое их толкование при отражении в бухгалтерском учете. С одной стороны, данные сделки необходимо учитывать с использованием счетов реализации, так как фактически оформляются договоры купли-продажи. А с другой стороны, по экономическому смыслу сделка РЕПО является займом. Во избежание претензий со стороны проверяющих органов следует закрепить выбранный способ отражения сделок РЕПО в учетной политике.

Порядок налогообложения сделок РЕПО определен ст. 282 НК РФ. С принятием Федерального закона от 6.06.05 г. № 58-ФЗ он претерпел некоторые изменения. Поэтому налоговый учет сделок РЕПО будет рассматриваться с учетом внесенных изменений.

В соответствии со ст. 282 НК РФ под операциями РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором. Первая по времени сделка признается первой частью РЕПО, а вторая - второй частью РЕПО. Срок между первой и второй частями не должен превышать одного года. Согласно данной статье цена приобретения ценных бумаг при проведении операции РЕПО не меняется.

При этом в определенных случаях, при соблюдении условия о неизменности ставки по операции РЕПО, установленной договором, количество ценных бумаг и цена их реализации могут быть изменены до даты исполнения второй части РЕПО.

При реализации ценных бумаг по первой и по второй частям РЕПО финансовый результат для целей налогообложения не определяется.

Обратите внимание, что если в периоде между первой и второй частями РЕПО эмитент ценных бумаг производит какие-либо выплаты, то они могут приниматься в уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО. Либо эти суммы отдельно перечисляются покупателем ценных бумаг по первой части РЕПО в соответствии с договором. При этом доходом покупателя первой части РЕПО такие суммы не являются.

С точки зрения налогообложения НК РФ подразделяет сделки РЕПО на два вида.

1. Получение займа.

В этом случае разница между ценой покупки по второй части и ценой реализации по первой части будет являться у продавца по первой части расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, налогообложение которых осуществляется в порядке, установленном ст. 265, 269 и 272 НК РФ (разница положительная), а у покупателя - доходами по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии со ст. 250 и 271 НК РФ.

2. Предоставление займа ценными бумагами.

В данной ситуации разница между ценой покупки по второй части и ценой реализации по первой части будет являться у продавца по первой части доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами (разница отрицательная). У покупателя такая разница будет признана расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов.

Датой признания доходов и расходов по сделкам РЕПО согласно п. 5 ст. 282 НК РФ является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО.

Есть еще одна особенность налогообложения сделок РЕПО. Для определения дохода к обеим составляющим операции РЕПО применяется фактическая цена реализации ценной бумаги независимо от их рыночной стоимости на дату передачи. Но если обратный выкуп ценных бумаг не произошел или произошел не в полном объеме, то в этом случае налогообложение происходит в соответствии с правилами, установленными ст. 280 НК РФ, т.е. исходя из рыночных цен.

Рассмотрим бухгалтерский и налоговый учет сделок РЕПО на примерах.

Пример 1. Организация «А» продает организации «В» акции нефтяной компании в количестве 10 шт. по цене 100 руб. (первая часть РЕПО) с обязательством их обратной покупки по цене 130 руб. (вторая часть РЕПО). В бухгалтерском учете сделки отражаются как операции по займам.

А) Без использования счетов реализации.

			Сумма, руб.
Организация «А»

Возвращен заем
Получены акции
Организация «В»
Отражена разница между первой и второй частями РЕПО
Возвращен заем
Переданы акции
Начислен налог на прибыль

Б) с использованием счетов реализации.

Отражение операций по первой части РЕПО

			Сумма, руб.
Организация «А»
Получены денежные средства в оплату акций
Переданы акции
Начислен ПНА на сумму выручки
Списана себестоимость акций

Отражен финансовый результат по сделке
Организация «В»
Оплачены акции
Получены ценные бумаги

Отражение операций по второй части РЕПО

			Сумма, руб.
Организация «А»
Выкуплены акции
Получены акции<*>
Начислен ПНА (на разницу между первой и второй частями РЕПО)
Организация «В»
Проданы акции
Начислен ПНА на сумму выручки
Списана себестоимость акций
Начислено ПНО на сумму расхода
Отражен финансовый результат по сделке (разница между первой и второй частями РЕПО)
Начислено ПНО на разницу между первой и второй частями РЕПО
Получены денежные средства
Начислен условный расход по налогу на прибыль

<*> Для целей налогообложения цена акций остается неизменной - 850 руб.

Как видим, этот вариант учета является неудобным и громоздким. Приходится корректировать величину доходов и расходов для целей налогообложения, так как согласно ст. 282 НК РФ оборотов по реализации по таким сделкам не возникает. Поэтому более удобным и экономически обоснованным является первый вариант (отражение операций займа).

Пример 2. Организация «А» приобрела 10 облигаций по цене 110 руб. плюс НКД - 10 руб. Через некоторое время она заключила с организацией «В» сделку РЕПО. По условиям сделки облигации реализуются по цене 130 руб. плюс НКД - 15 руб. с последующим выкупом по цене 140 руб. плюс НКД - 20 руб.

Отражение операций по первой части РЕПО

			Сумма, руб.
Организация «А»
Приобретены облигации
На величину НКД
Получен заем
Переданы облигации
Передан НКД
Организация «В»
Выдан заем
Получены облигации
Получен НКД

Отражение операций по второй части РЕПО

			Сумма, руб.
Организация «А»
Отражена разница между первой и второй частями РЕПО
Возвращен заем
Получены облигации
Получен НКД
Организация «В»
Отражена разница между первой и второй частями РЕПО
Возвращен заем
Переданы облигации
Передан НКД

Если между первой и второй частями РЕПО эмитент облигации частично погашает ее номинальную стоимость, то следует обратить внимание на условия договора. Здесь возможны два варианта:

1. Сумма выплат не изменяет цену договора. В этом случае у покупателя первой части РЕПО она отражается на счетах расчетов: по кредиту счета 76 - при ее получении и дебету счета 76 - при ее перечислении.

2. Сумма выплат изменяет цену договора. Операции по второй части РЕПО будут отражаться следующим образом:

			Сумма, руб.
Организация «В»
Получено от эмитента частичное погашение номинальной стоимости облигаций
Отражена разница между первой (1450) и второй частями (1600 - 50 = 1550) РЕПО
Возвращен заем (с учетом изменения цены реализации по второй части РЕПО)
Переданы облигации
Передан НКД
Начислен налог на прибыль (150 х 24%)
Организация «А»
Отражена разница между первой (1450) и второй частями (1550) РЕПО
Возвращен заем (с учетом изменения цены реализации по второй части РЕПО)
Получены облигации
Получен НКД